素人投資家の株日記 2009年09月素人投資家の株日記

日本・閑散に売りなし、ドレッシング無ければ記録的薄商い。米国・住宅価格、消費者信頼感指数

ブログ（株日記）の文章はネットに公開してからも2～3度読み直し、訂正を繰り返しております。その後、完成してからホームページ上「素人投資家の挑戦」内にて更新のお知らせをさせて頂きます。よって、訂正を繰り返している間に読まれますと、完成したものと大きく違う場合がありますので、更新を確認されてからお読み下さいませ。
又、「勉強できる買い付け」などの更新情報も、ホームページ上で行っておりますので定期的にご確認下さいませ。

お知らせ

こちらの株日記が、月刊誌に掲載されました。
廣済堂出版
ネットマネー 08年7月号～今月の最強株ブロガー
○ 掲載内容をご紹介 ⇒ こちら

青春出版社
BIG tomorrowビッグ・トゥモロウ　09年 5月号（3月25日発売）
○ 掲載内容に少し誤りがありました ⇒ こちら
○ 掲載内容の一部をご紹介 ⇒ こちら

とても貴重な経験をさせていただき、感謝しております。
この場を借りて、お礼申し上げます。
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投資で勝率を上げる為には米国株の流れを読むことがとても大切だと思っていますので、この株日記は「米国株について」に重点をおいた書き方になっています。尚、「日本株について」は、私からの配信を希望されていらっしゃる方と重複しないよう、違った視点で書いております。

9月30日　水曜日

本日の日経平均は、前日比33円高の10133円となりました。
米国株は46ドル安の9743ドル。

「米国株について」
住宅価格指数を好感する買いが入り、取引開始直後から緩やかに上昇。しかし、10時に発表された消費者信頼感指数が失望されると、高値9834ドルから9760ドルまで一気に74ドルも急落しました。その後、9760ドル（前日比30ドル安）で下げ止まると前日値までV字回復しますが、お昼頃にかけて再び下落。今度は9740ドル（50ドル安）で底を打ちV字回復となりますが、またまた右肩下がりの展開になってしまい結局はほぼ安値引け。

○住宅価格は大きく上昇
7月のケース・シラー住宅価格指数は、上昇率としてはおよそ4年ぶりとなる前月比1.6％の上昇になりました。これは市場予想の0.5％を大きく上回ると同時に、3ヶ月連続の上昇。

新築および中古の住宅販売件数は伸びているものの、価格の下落に歯止めがからない状態が懸念材料になっていましたので、予想を大きく上回った上昇は買い材料になりました。また、3ヶ月連続の上昇は底打ちの判断材料になりますので、こちらも好感されたと思います。

○消費者信頼感指数は低下
9月の消費者信頼感指数は53.1となりました。これは市場予想の57.0を大きく下回る悪い結果。
・期待指数は、8月の73.8から73.3に低下
・雇用が「十分」であることを示す指数は、4.3から3.4に低下
・「不十分」は、51.4から49.6に低下
・「就職が困難」は、44.3から47.0に増加

明らかに雇用の悪化を示す内容となっています。
雇用の改善は少し先になると見込まれていたものの、ここ最近は改善を示す傾向があっただけに「回復は予想よりも早くなる？」そんな期待が少し増えていました。しかし、結果は悪化。期待感があっただけに失望感も膨らみ、住宅価格指数を好感して上昇していた相場を一気にマイナス圏へ引きずり下ろす結果になってしまいました。ただ、見方を変えれば「改善は先」と見込んでいた通りの結果になっていますので、驚くことは全くありません。株価も、およそ70ドルの下げ要因となりましたが（前日比では30ドル安）、前日値まではV字回復していますのでやはり一時的なショック安だと感じました。
注視される指標ではありましたが、本日のところは今まで通り「やっぱり雇用の改善は先になる」深く考えることなく、この程度で良いと思っています。

消費者信頼感指数は売り材料になりましたが、その直後にV字回復していますので失望感による売りは本日限りで収まったと判断。とはいえ、昨日の株日記で書いていました通り9800ドル付近の売り圧力に抑えられてしまう動きは目先注意したいと思いました。

（チャートで考えた場合）
昨日の株日記で書いていました通り、9800ドルの売り圧力に抑えられてしまいました。前日に100ドル上昇していましたが、加熱感のない上昇なので突破できる可能性は十分にあると思っていたのですが、結果は下落。ただ、消費者信頼感指数の失望売りが（すぐにV字回復したとはいえ）需給を悪化させていますので、上記していますように「失望感による売りは本日限り」だとすればフリダシに戻った程度だと考えています。
ローソク足はトンカチ風（目先弱含み）になっていますが、1日の流れで判断すれば「無視」で良いと思っています。トンカチについては、私が作成したホームページ「素人投資家の挑戦ローソク足の読み方基礎②」を参照下さいませ。

このようなことから、目先の上値と下値は変更せず。
9800ドル前後は直近5営業日ほど揉み合った水準なので、売り圧力が強くなるかもしれません。ただ、加熱感はありませんし見方を変えれば（5営業日しか揉み合っていないので）調整後の上昇なら突破できる可能性は十分にあると考えています。仮に突破すれば、今度は下値抵抗が強くなりますので1万ドルトライへの準備は整うと思っています。
目先の下値は、8月末と9月中旬に形成した壁9650ドルから9550ドルの間。まずは壁を形成した高値9650ドル付近が下値抵抗となり、そこから徐々に下値抵抗が強くなっていくと予想しています。

「日本株について」
朝方発表の経済指標は市場予想通り。米国株は50ドル近く下落しましたが、日本は直近で大きく下げていたので押し目買いが売りを相殺。方向感が定まらない中、堅調なスタートになりました。しかし、早々に高値10138円（38円高）で天井を打つと右肩下がりになってしまい、10時30分頃には10080円（20円安）まで下落。前場は6円高で取引を終了しました。
後場に入ってからも方向感は出ず揉み合いで推移しますが、13時30分頃に大口の売りが連発すると安値10063円（37円安）まで下げ幅を拡大するところがありました。しかし、前場と同じくV字回復すると再び前日値を挟む揉み合いへ。最後は、月末のドレッシング買いで10100（前日終値）から10133円まで上昇しました。

○ドレッシング買いがなければ超薄商い
大引け10分前まで東証1部の売買代金はなんと9000億円程度しかなく、最後のお化粧買いがなければ記録的な薄商いになっていました。正確には、お化粧買いは短期資金なので記録的な薄商いと考えても良いと思っています。

○鉱工業生産は上昇
8月の鉱工業生産は84.1となり、先月から1.8％上昇。
6ヵ月連続で上昇していることは鉄鋼および輸送機械の回復を示し好感されるものですが、市場予想通りの結果だったので目立つ買い材料にはなっていません。生産予測指数は9月が1.1％の上昇で10月が2.2％の上昇となり目先は上昇を維持する見通しですが、前回の予想では9月が3.2％の上昇だったので伸びが鈍化したことになります。この辺りは少し気になるところですが、売り材料にはなっていません。

○相場格言「閑散に売りなし」
薄商いで上にも下にも行かない今の状態はまさにこれ。
売りが出尽くした？とまではいかないものの、売ろうと考える人が減ったことで売り圧力はとても少なくなっている状態。ただ、買い手も慎重になっているので上昇するわけでもありません。これが高値圏で起こるとキッカケ次第で下落。安値圏で起こるとキッカケ次第で上昇というのが経験則ですが、あくまでも経験則なので今の相場環境と合わせて考える必要があると思っています。

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